tag:blogger.com,1999:blog-3400525133956052260.post2816290224167363688..comments2014-06-21T04:53:58.184+02:00Comments on Les Daubasses selon Benjamin Graham: Ikanos : Que s'est-il passé depuis notre achat ?L'équipe des daubasses selon Benjamin Grahamhttp://www.blogger.com/profile/11256837568519405067noreply@blogger.comBlogger4125tag:blogger.com,1999:blog-3400525133956052260.post-21534018955922232212009-06-03T09:13:02.256+02:002009-06-03T09:13:02.256+02:00Bonjour Franck,
Il est clair que cette acquisitio...Bonjour Franck,<br /><br />Il est clair que cette acquisition, sur le plan strictement de la valeur patrimoniale est négative de notre point de vue : tout le cash d'Ikanos va s'envoler en fumée, un énorme goodwill va apparaître à l'actif et il va falloir absorber les dettes de Conexant.<br /><br />Nous aurons donc mécaniquement une forte baisse de valeur patrimoniale que ce soit sur base du fond de roulement net ou de la valeur d'actif net tangible.<br /><br />Pourtant, il est probable que les deux entités fusionnées recellent pas mal de trésors cachés : les frais de R&D déboursés au cours d'une seule année par les deux entités sont largement supérieurs à leur capitalisation boursière cumulée. <br /><br />Problème : avons-nous les compétences pour déterminer quelles sont ces valeurs cachées ? Nous allons lancer le débat entre nous et prendrons la décision de conserver ou non l'action au cours des prochains jours.L'équipe des daubasses selon Benjamin Grahamhttps://www.blogger.com/profile/11256837568519405067noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3400525133956052260.post-15754072972396916262009-06-02T22:10:39.268+02:002009-06-02T22:10:39.268+02:00Conexant Systemsa 4,9 Mds USD de déficits cumulés....Conexant Systemsa 4,9 Mds USD de déficits cumulés. Un petit billet de loterie.<br /><br />Ikanos n'est pas près de payer des impôts avec les reports déficitaires qu'elle vient d'acquérir via Conexant Systems !<br /><br />CDLT,<br />Valeur et ProfitValeur et Profithttps://www.blogger.com/profile/16031669149561780813noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3400525133956052260.post-6467217095145909542009-06-02T22:02:43.632+02:002009-06-02T22:02:43.632+02:00PS : la boite racheté - Conexant Systems- a 165 M ...PS : la boite racheté - Conexant Systems- a 165 M USD de fonds propres négatifs.<br /><br />Quelle daubasse ! ^^<br /><br />CDLT,<br />Valeur et ProfitValeur et Profithttps://www.blogger.com/profile/16031669149561780813noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-3400525133956052260.post-21984291201371235402009-06-02T21:59:42.650+02:002009-06-02T21:59:42.650+02:00Salut les amis.
Je crois que Ikanos va passer de ...Salut les amis.<br /><br />Je crois que Ikanos va passer de l'autre côté de la barrière. Elle va en effet cracher 54 M USD de cash pour acquérir une boite durant le 4ème trimestre.<br /><br />http://www.indusbusinessjournal.com/ME2/dirmod.asp?sid=&nm=&type=Publishing&mod=Publications%3A%3AArticle&mid=8F3A7027421841978F18BE895F87F791&tier=4&id=3BF5FC338B41467B9D6353905DD12A3D<br /><br />Comment allez vous traiter cette information ?<br /><br />CDLT,<br />valeuretprofit.blogspot.comValeur et Profithttps://www.blogger.com/profile/16031669149561780813noreply@blogger.com